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FINTECH AMERICAS CONFERENCE

Blog 2018

MEET THE BANKING INNOVATORS TRANSFORMING THE INDUSTRY LANDSCAPE

Carlos Oviedo: We say in the Bank that defining the challenges is a challenge in itself

Carlos Oviedo Alarcón
Head of Innovation at BancoEstado
Dirección de Transformación
BancoEstado
Chile

Versión en Español

1.- What are the major areas of innovation and/or transformation that you bank is focusing on?

Bancoestado is characterized for being a company that combines tradition and disruption, a clear example of this are CuentaRUT for all Chilean people, CajaVecina that allows us presence in all the communes of the country and PagoRUT which is the way to have digital money. Also, in recent years, we have systematized 3 areas of innovation in the Bank:

 

  1. Open innovation to accelerate the corporation with national and international StartUp’s and Fintech’s that allow us to integrate solutions to improve efficiency, open new businesses or experiences
  2. Internal innovation by integrating digital transformation to Fintech’s solutions that accelerate developments or add disruptive value
  3. Strengthen the entrepreneurship ecosystem by connecting smaller companies with StartUp’s to help each other in their growth and dynamism.

 

2.- What is your organization’s innovation process? How are your Innovation teams structured?  How do they interact with the different business groups? Are ideas generated together or does one team generate ideas and the other implement?

We say in the Bank that defining the challenges is a challenge in itself, which is why we first raise the needs of our clients and internal areas, making field observations and in-depth interviews. Then with all areas, both business, process and technology prioritization meetings are held. Then we make radar of tendencies, scouting (search of solutions that address the prioritized needs) or call of challenges. The solutions are tested by means of short pilots and the business model is refined, if these previous stages are successful, it is integrated and scaled as part of the Bank’s value offer. Along the way, we co-create with StartUp’s because they have greater flexibility and speed than a large corporation, so we take advantage of this attribute to make adjustments that increase the value for our customers.

 

3.- What is your organization’s strategic view of innovation / transformation?

There is a Transformation and Innovation specialized area, whose mission is to introduce new forms of work, more collaborative, more transparent and with teams with greater autonomy, which should be implementing these practices, as well as new processes, systems and technologies throughout the organization. The strategy of innovation and transformation, in this sense, is aligned with the global strategy of the bank and the business.

 

4.- How do you strategically select which innovation / transformation efforts to pursue: One that generates growth or one that increases efficiency? What is the criteria for selecting?

The selection is made in a multidisciplinary manner with all the areas involved following the strategy of the bank approved by the Executive Committee. According to the bank’s strategic plan, for example, in this period we will be focused on efficiency, security and strengthening the Bank’s characteristic products, such as Savings, Loans, Wallet, Credit and Debit Cards, among others.

 

5.- How should banks view digital disruption?

As a vital process to remain competitive and consequently fundamental for their subsistence.

 

6.- What would you say is the formula of success for banks to navigate and be successful in this era of financial disruption?

Interconnect the digital transformation with the innovation ecosystem and establish a cultural transformation that allows to build new forms of work more collaborative and with more autonomous teams, all facilitated with the leadership and vision of the board.

The relationship between Banks and StartUps is a very good marriage, as the Banks have the brand, the massiveness and the customers, and on the other hand the StartUp’s have speed, flexibility and disruptive proposals, this combination is absolutely necessary to compete with the so-called GAFA’s (Google, Apple, Facebook, Amazon), which we see how day by day they penetrate with greater force in the financial services that commonly were exclusively granted by Banks.

 

7.- What your customers expect today from your Bank?

Today customers compare the bank and its services with global standards, which is the result of the globalized digital economy. A clear example is the smartphone of each one of us, there is still the apps by our bank along with Facebook, Waze, Netflix, YouTube and others globally positioned applications, so customers compare the experience, type and level of service among BigTech’s and us. This is precisely the standard to reach. What we have to understand is that we no longer compete only among the banks, but with the global technological giants and to face this we must transform ourselves and collaborate with the innovation ecosystem.


Español

Carlos Oviedo Alarcón

Jefe de Innovación en BancoEstado
Dirección de Transformación
BancoEstado
Chile

 

I. ¿Cuáles son las áreas de innovación o transformación en las que su banco se está enfocando?

Bancoestado se caracteriza por ser una empresa que combina tradición y disrupción, un claro ejemplo de ello son la CuentaRUT para todos los Chilenos, la CajaVecina que nos permite presencia en todas las comunas del país y PagoRUT que es la forma de contar con dinero digital. Asimismo, en los últimos años, hemos sistematizado 3 ámbitos de innovación en el Banco:

1. Innovación abierta para acelerar la corporación con StartUp’s y Fintech’s nacionales e internacionales que nos permitan integrar soluciones para mejorar la eficiencia, abrir nuevos negocios o experiencias.
2. Innovación interna por medio de integrar a células ágiles de transformación digital soluciones de Fintech´s que aceleren los desarrollos o agreguen un valor disruptivo.
3. Potenciar el ecosistema de emprendimiento conectando empresas de menor tamaño con StartUp’s para que se ayuden mutuamente en su crecimiento y dinamismo.

II. ¿Cuál es el proceso utilizado para innovar en su banco? ¿Cómo se estructuran los equipos de innovación? ¿Cómo interactúan con los diferentes grupos de negocios? ¿Las ideas se generan de manera conjunta o un equipo genera la idea y otro la implementa?

Nosotros decimos en el Banco que definir los desafíos, es un desafío en sí mismo, por lo cual primero levantamos las necesidades de los clientes y áreas internas, haciendo observación en terreno y entrevistas en profundidad. Luego con todas las áreas, tanto de negocio, como de procesos y de tecnología se realizan jornadas de priorización. Luego realizamos radar de tendencias, scouting (búsqueda de soluciones que aborden las necesidades priorizadas) o convocatoria de desafíos. Se prueban las soluciones por medio de pilotos livianos y se afina el modelo de negocio, si estas etapas previas son exitosas, se integra y escala como parte de la oferta de valor del Banco. En el camino co-creamos con las StartUp´s ya que cuentan con una flexibilidad y rapidez mayor que una gran corporación, por lo cual aprovechamos este atributo para hacer ajustes que aumenten la apreciación de valor de nuestros clientes.

III. ¿Cuál es la visión estratégica de su organización en temas de innovación/ transformación?

Existe un área especializada en Transformación e Innovación, cuya misión es introducir nuevas formas de trabajo, más colaborativas, más transparentes y con equipos con mayor autonomía, la cual debe ir implantando estas prácticas, así como nuevos procesos, sistemas y tecnologías en toda la organización. La estrategia de innovación y transformación, en este sentido está alineada con la estrategia global del banco y del negocio

IV.¿Cómo selecciona de manera estratégica cuál innovación / transformación implementar: Una que genere crecimiento o una que incremente la eficiencia? ¿Cuál es su criterio de selección?

La selección se realiza de forma multidisciplinar con todas las áreas involucradas siguiendo la estrategia del banco aprobada por el Comité Ejecutivo. De acuerdo al plan estratégico del banco, por ejemplo en este período estaremos centrados en eficiencia, seguridad y fortalecer productos característicos del banco, como Ahorro, Billetera y Medios de Pago y Consumo entre otros.

V.¿Cómo deberían ver los bancos la disrupción digital?
Como un proceso vital para seguir siendo competitivos y en consecuencia fundamental para su subsistencia.

VI. ¿Cuál diría es la fórmula de éxito para que los bancos naveguen esta era de disrupción digital?
Interconectar la transformación digital con el ecosistema de innovación y asentar una transformación cultural que permita construir nuevas formas de trabajo más colaborativas y con equipos más autónomos, todo ello facilitado con el liderazgo y visión del comité ejecutivo.
La relación entre Bancos y StartUps es un muy buen matrimonio, pues los Bancos tienen la marca, la masividad y los clientes, y por otra parte las StartUp’s tienen velocidad, flexibilidad y propuestas disruptivas, esta combinación es absolutamente necesaria para competir con los llamados GAFA’s (Google, Apple, Facebook, Amazon), que vemos cómo día a día incursionan con mayor fuerza en los servicios financieros que clásicamente eran exclusivamente otorgados por los Bancos.

VII.¿Qué esperan hoy sus clientes de su banco?

Hoy los clientes comparan al banco y sus servicios con estándares mundiales, que es fruto de la economía digital globalizada. Un claro ejemplo es el teléfono de cada uno de nosotros, ahí aún está el ícono de nuestro banco, junto con Facebook, Waze, Netflix, Youtube y aplicaciones posicionadas mundialmente, por lo tanto la experiencia, tipo y nivel de servicio que esperan nuestros clientes es precisamente de ese estándar. Lo que tenemos que entender es que ya no competimos sólo entre los bancos, sino con los gigantes tecnológicos mundiales y para hacer frente a ello debemos transformarnos y colaborar con el ecosistema de innovación.